Pensioenbeleggen: de volgende stap voor financiële vrijheid?

Nu er deze maand eindelijk weer inkomsten binnen gaan komen vervolgt natuurlijk onze weg richting financiële vrijheid. Er is nog een onderdeel dat ik hier op FinanceMonkey niet eerder heb besproken en dat is pensioenbeleggen. Pensioen? Maar ik ben nog maar 28! Toch is het iets om over na te denken, zeker als je het hebt over financiële vrijheid. Vandaar dat ik vandaag iets dieper in pensioen beleggen in z’n geheel wil duiken, op een later moment volgt nog meer over mijn eigen aanpak.

Wat is pensioenbeleggen?

De naam spreekt al voor zich natuurlijk: pensioenbeleggen is geld beleggen voor je pensioen. Pensioenbeleggen gebeurt altijd op een geblokkeerde rekening waar niet tussentijds geld opgenomen kan worden (behalve bij arbeidsongeschiktheid). Je kunt er zelf voor kiezen om in 1 keer een groot bedrag te storten of periodieke stortingen te maken. Pensioenbeleggen kan bij verschillende instanties maar de bekendsten zijn wel BrandNewDay, DeGiro en BinckBank. Ook kun je kiezen voor pensioensparen, dit kan bij de meeste grootbanken en verzekeraars.

Let op: Beleggen brengt risico met zich mee. Er bestaat de mogelijkheid je inleg te verliezen.

Voordelen van Pensioenbeleggen

• Fiscaal gunstig beleggen
  Pensioenbeleggen (net zoals pensioensparen) is fiscaal gunstig wanneer je gebruik maakt van het bedrag in je jaarruimte (hieronder meer over de jaarruimte). Het ingelegde bedrag binnen je jaarruimte is fiscaal aftrekbaar, en dus kun je tot wel 52% over dit bedrag terugkrijgen van de belastingdienst.
• Lagere belastingen tijdens uitkering
  Op dit moment geldt dat voor mensen met een AOW leeftijd de eerste twee belastingschijven een stuk lager zijn dan voor mensen die de AOW leeftijd nog niet hebben bereikt. Wanneer het met pensioenbeleggen opgebouwde vermogen wordt uitgekeerd tijdens je AOW leeftijd (2018: 66 jaar)hoef je hierover dus minder belasting af te dragen dan dat je nu zou doen. Even een kleine vergelijking: De eerste en tweede belastingschijf voor AOWers bedragen 18,65% en 22,95% respectievelijk. Voor niet-AOWers is dit 36,55% en 40,85% respectievelijk. Dit is een aanzienlijk verschil. Of dit zo blijft is natuurlijk nog maar de vraag…
• Geen vermogensrendementheffing
  Tijdens het opbouwen van je pensioen met pensioenbeleggen (maar ook met pensioensparen) geldt dat je over het bedrag op de geblokkeerde rekening geen vermogensrendementheffing verschuldigd bent. Dit is ook het geval wanneer je bij de uitkeringsfase een uitkeringsproduct aankoopt. Dit betekend minder kosten en dus meer geld dat overblijft en kan renderen volgens het rente-op-rente principe. Gemiddeld zou dit tussen de 0,86%  (0,6% voor 2018) en 1,61% aan vermogensrendementheffing op jaarbasis schelen.
• Vermogen in pensioenbeleggen wordt niet meegenomen bij toeslagen en uitkeringen
  Wanneer je onverhoopt een bijstandsuitkering moet aanvragen kan het zijn dat je eerst gevraagd wordt je eigen vermogen op te maken. Gelukkig is dit niet het geval voor het vermogen wat je hebt ingelegd bij pensioenbeleggen of pensioensparen. Daarnaast geldt dit opgebouwde vermogen ook niet mee wanneer je bijvoorbeeld een zorgtoeslag aanvraagt.

Nadelen van Pensioenbeleggen

• Geld is tussentijds niet opneembaar
  Het grootste nadeel (wat ook als voordeel kan worden gezien) is dat het geld niet tussentijds opneembaar is. Mocht je dus onverhoopt extra geld nodig hebben dan kun je hiervoor niet je pensioenbeleggen aanspreken. Of nouja, ik moet eerlijk zijn, dit kan wel, maar dan tegen exorbitant hoge kosten. Ten eerste betaal je hierover een inkomstenbelasting van 52% en daarnaast betaal je in veel gevallen nog 20% revisierente. Er blijft dan dus maar een schamele 28% over van het bedrag.
• Regels kunnen veranderen…
  Helaas heb ik zoals zovelen van jullie ook geen glazen bol. De politiek en wetgeving is helaas niet te voorspellen. Veel van bovenstaande punten lijken dus op dit moment heel erg mooi, maar kunnen in verloop van tijd veranderen waardoor ze minder gunstig zullen uitpakken. De hamvraag blijft: werken met wat we nu weten of afwachten? Maar ook met afwachten ben je nergens zeker van, wat nu als de AOW komt te vervallen? Dan heb je wel een probleem! Feit is dat we het gewoon niet weten, en dat zullen we moeten accepteren.

Jaarruimte berekenen

Zoals hierboven al kort aangehaald is 1 van de voordelen van pensioenbeleggen dat het fiscaal aftrekbaar is. Hieraan zitten alleen (zoals gewoonlijk..) wel een aantal regels verbonden. Ten eerste moet het geld op een geblokkeerde rekening gestort worden. Daarnaast is alleen het bedrag tot de jaarruimte fiscaal aftrekbaar. Daarboven mag je zeker wel inleggen, maar is dit niet langer fiscaal gunstig.

Je jaarruimte kun je het beste berekenen op de site van de belastingdienst. Zorg ervoor dat je alle UPOs (Uniform Pensioen Overzicht) van al je pensioen(en) van de afgelopen jaar,  en alle jaaropgaven van je werk of uitkeringsinstanties van de laatste jaar bij de hand hebt.

Wanneer je de afgelopen 7 jaar geen gebruik hebt gemaakt van een product dat kan voorzien in een extra pensioen bovenop het pensioen dat via de werkgever loopt, kun je gebruik maken van je reserveringsruimte. Je reserveringsruimte kun je tot 7 jaar terug berekenen, zorg er daarom voor dat je voor die jaren ook de UPOs en je jaaropgaven bij de hand hebt.

Uitkeringsfase pensioenbeleggen

Nu was ik zelf wel heel erg benieuwd naar de uitkeringsfase. Het is leuk dat je iets opbouwt voor je pensioen, maar voor mijn leeftijd vind mijn pensioen pas plaats als ik  71 jaar en 3 maanden ben…. Ik vroeg me dus wel af of ik ook al eerder met pensioen zou kunnen gaan en hoe dit in zijn werk gaat. Later volgt een andere blogpost over de eventuele producten die je in de uitkeringsfase kunt kiezen. Bij lijfrente-uitkering bij een bank is het mogelijk om voor je 65ste een uitkering aan te vragen. Nu vond ik op de site van de AFM toch wel de beste omschrijving: De uitkeringsperiode moet minimaal 20 jaar plus het aantal jaren dat je vóór je 65ste de uitkering krijgt. Bijvoorbeeld: voor een 55-jarige is dit een uitkeringsperiode van 30 jaar, voor een 62-jarige is dit een uitkeringsperiode van 23 jaar. 

Op het huidige moment wordt dus nog uitgegaan van 65 jaar, maar voor mij kan dit makkelijk 70 jaar zijn. Wanneer ik dan met 55 met pensioen zou willen moet het uitkeringsproduct dan volgens de huidige regels met aangepaste leeftijdsgrens wel een uitkeringsperiode van 35 jaar hebben. Dat is nogal wat! Dit heeft dus ook tot gevolg dat het opgebouwde vermogen hoger moet zijn om hiervan dezelfde uitkering te kunnen ontvangen. En dat betekend..

Waarom vroeg beginnen met pensioenbeleggen?

Om eerder met pensioen te kunnen is het verstandig om vroeg te beginnen met het opbouwen van rendement. Geld rendeert over de jaren en hoe langer het de tijd krijgt om dat te doen, hoe hoger het eindbedrag zal zijn. Zeker wanneer je vroeg met pensioen wil, dan zal het geld over een langere looptijd moeten worden uitgekeerd, terwijl je minder jaren de tijd hebt om in te leggen en het te laten renderen. Het is dan ook verstandig om te beginnen met het extra opbouwen voor je pensioen zodra je begint met werken (mits je jaarruimte dit toelaat).

Wie zou ik pensioenbeleggen afraden?

Alhoewel ik het een goed product vind waar ik zelf gebruik van wil gaan maken, zou ik het niet aan iedereen willen aanraden. Als ik even dicht bij huis blijf, dan zou ik bijvoorbeeld mijn ouders (62 en 59) afraden om nu te beginnen met pensioenbeleggen. Waarom? Om een succes te maken van pensioenbeleggen heb je een lange looptijd nodig om eventuele verliezen tijdens de looptijd goed te kunnen maken om een goed eindrendement te behalen. Mocht ik dus mijn ouders hierin moeten/kunnen adviseren dan zou ik zeggen dat ze beter voor een product met minder risico en marktschommelingen kunnen gaan, zeker als ze willen dat het op hun AOW leeftijd begint met uitkeren. Als ik zelf 60 was geweest zou ik eerder kiezen voor pensioensparen dan beleggen, met de lage rendementen maar wel het belastingvoordeel wat goed uitkomt! Ik denk dat voor mij de grens bij 15 jaar tot de uitkeringsfase zou liggen of ik wel of niet zou beslissen een pensioenbeleggingsrekening te openen of voor een ander product zou kiezen.

Nu moet ik er natuurlijk wel bij vermelden dat ik geen professioneel adviseur ben, maar in familiaire sfeer is dit het advies wat ik zou geven… Je bent en blijft natuurlijk zelf verantwoordelijk voor de financiële besluiten die je neemt, en wanneer je meer informatie over dit onderwerp zou willen raad ik je aan een afspraak te maken met een persoonlijk financieel adviseur die kan kijken naar je persoonlijke situatie en wensen.

Hoe staan jullie hierin?

Ik ben natuurlijk zoals altijd benieuwd naar jullie mening! Doen jullie aan pensioenbeleggen? Of kiezen jullie voor een ander product? Of zijn jullie nog totaal niet bezig met je pensioen? Let me know! 🙂