Hoe werkt het: Staatsobligaties kopen via degiro
Hoe gaat het kopen van staatsobligaties via DeGiro in zijn werk? Naar een soortgelijk artikel was ik zelf opzoek wanneer ik dacht een goede deal te maken op staatsobligaties maar niet helemaal door had hoe het kopen ervan in zijn werk ging. Gelukkig ben ik er nu inmiddels achter gekomen hoe dit in zijn werk gaat. Hopelijk helpt dit anderen bij hun aankoop. Bij deze dus een korte handleiding staatsobligaties kopen via DeGiro.
Ik ga er gemakshalve al wel even vanuit dat je weet welke obligaties je wil gaan kopen. Je hebt je huiswerk dus al gedaan maar bent nu op het punt dat je ook daadwerkelijk de koop wil gaan uitvoeren. Het scherm wat opent als je op kopen klikt bij DeGiro ziet er alleen wel anders uit dan bij het aankopen van aandelen of ETFs. Hoe nu verder?!
Staatsobligaties kopen via degiro
In dit artikel neem ik de Nederlandse staatsobligaties van 4% welke aflopen op 15 juli 2018 als voorbeeld. Dit is de datum waarop de laatste rente wordt uitgekeerd en je de principal teruggestort krijgt. De tekst NEDER4%15JUL2018 staat dus voor Nederlandse staatsobligaties met rentepercentage van 4% welke aflopen op 15 juli 2018.
Goed, je klikt op koop en krijgt bovenstaand scherm te zien. Het verschil met wanneer je aandelen aankoopt is dat er nu wordt gesproken over een nominale waarde en een limiet (%).
Hoe werkt het ook alweer?
Even terug naar een klein lesje over hoe obligaties nu ook alweer in elkaar zitten. Je hebt bij obligaties de nominale waarde (ook wel “principal” genoemd), dit is het bedrag waarover de rente wordt berekend en het bedrag wat je terugkrijgt aan het eind van de looptijd.
Daarnaast wordt er vaak een premium of discount gegeven op de obligaties. Dit heeft met name te maken met het rentepercentage welke wordt gegeven op de obligatie en het huidige rentepercentage in de financiële markten. Andere invloeden zijn bijvoorbeeld de resterende looptijd van de obligatie, de verwachte veranderingen in rentepercentages in de markt en de kans op faillissement van de tegenpartij. In het voorbeeld hebben we het over een staatsobligatie van 4%, dit ligt natuurlijk ver boven de huidige rentepercentages en dus geldt er een premium voor deze obligatie. Vandaar dat het percentage dat is ingevuld bij Limiet (%) boven de 100% ligt. Welk percentage je invult bij limiet (%) is volledig afhankelijk van bovenstaande factoren en dus bij elke obligatie anders en veranderd ook per dag.
Voorbeeld aankoop
Dus stel je wil voor €100 aan staatsobligaties kopen, dan vul je bij nominale waarde 100 in. Daarna hangt het er vanaf of je de obligatie met een premium of discount wil aankopen en hoeveel deze dan zou bedragen. Dit getal in percentages vul je in bij limiet (%). Wanneer je bij limiet 100 invult betekend dit dat je de obligaties voor 100 euro wil kopen. Het bedrag waarvoor je ze koopt is dan gelijk aan de nominale waarde.
Let op: Beleggen brengt risico met zich mee. Er bestaat de mogelijkheid je inleg te verliezen.
De aankoop & kosten
Zoals je in bovenstaand plaatje al kon zien heb ik in dit geval de NEDER4%15JUL2018 aangekocht voor een premium van 100,82% en in totaal voor een nominale waarde van 250 euro. Dit betekend dat ik op 15 juli 2018 250 euro ontvang plus de 4% rente over dit bedrag voor het afgelopen jaar. De aankoop kostte me €252,05 maar er kwamen ook nog transactiekosten bovenop.
DeGiro hanteert op dit moment voor deze obligatie €2 aankoopkosten + 0,05% van de transactie. Dit kwam neer op een totaal aan kosten van €2,13. Voor de actuele kosten raad ik je aan te kijken op de website van degiro (normaal account / custody account). Het loont dus om meer aan te kopen omdat de variabele kosten maar 0,05% bedragen maar de vaste kosten “hoog” zijn met €2. Wanneer je voor een hoger bedrag obligaties aankoopt wordt deze €2 dus gedeeld door meer euro’s in obligaties.
Meegekochte rente
Iets waar ik niet op had gerekend is dat je bij de aankoop van staatsobligaties ook nog rekening moet houden met de meegekochte rente! De rente op Nederlandse staatsobligaties wordt uitgekeerd op 15 juli van elk jaar (kijk hiervoor ook in de prospectus van de betreffende obligatie om hier 100% zeker van te zijn). De kans is groot dat je de obligatie niet op de dag koopt waarop de rente wordt uitgekeerd. Derhalve moet je het tot dusver opgebouwde bedrag aan rente ook betalen bij de aankoop van een obligatie. Dit bedrag plus de rente die opbouwt tussen de tijd dat je de obligatie hebt aangekocht en de rente wordt uitgekeerd ontvang je op de rente uitkeringsdatum. Wanneer je de obligatie in de tussentijd verkoopt ontvang je de meegekochte rente plus extra opgebouwde rente in de tussentijd terug.
De meegekochte rente kun je als volgt berekenen:
Rentebedrag = nominale waarde x rentepercentage
Meegekochte rente = (aantal dagen sinds laatste renteuitkering / 365) x rentebedrag
Totale kosten aankoop staatsobligaties
De totale kosten voor het aankopen van staatsobligaties is dus opgebouwd uit de volgende punten:
- Nominale waarde * premium/discount
- Transactiekosten
- Meegekochte rente
Veel succes met staatsobligaties kopen via DeGiro!
Ron
november 16, 2018 @ 10:06 pm
Hoi Saska,
Bedankt voor dit stukje en zeker over de mee gekochte rente zie je weinig terug op het internet. Omdat ik zelf ook zit te kijken naar handelen in Obligaties wil ik zeker zijn welke kosten er allemaal je rendement drukken. Hopelijk heb jij al eens een obligatie gekocht en tot de eindtijd vast gehouden. Ik ben namelijk erg benieuwd of er nog verassingen komen als je de obligatie terug betaald krijgt.
Heb je ook ervaring met buitenlandse obligaties en belastingen daar ?
Saska | Finance Monkey
januari 5, 2019 @ 2:53 pm
Hi Ron,
Graag gedaan! Ik heb geen ervaringen met buitenlandse obligaties, maar wel met het aanhouden van Nederlandse obligaties tot het einde van de looptijd. Je krijgt op dat moment de nominale waarde van de obligatie terug plus de rente die is opgebouwd sinds de laatste rente uitkering. Daarnaast betaal je bij DeGiro dan weer corporate action kosten. Bij het voorbeeld (mijn aankoop destijds) zoals gegeven in het artikel kwam dit neer op €2,25. Ik moet eerlijk bekennen dat ik de berekening hiervan niet helemaal kan herleiden, maar DeGiro heeft sindsdien zijn/haar tarievenoverzicht ook weer aangepast dus het zou daardoor kunnen komen. Net zoals bij de aankoop betaal je bij de verkoop ook transactiekosten. Daarnaast zal ik ook wel een % hebben moeten betalen over de rente neem ik aan, maar dit kan ik je niet met zekerheid zeggen.
Pauline
maart 6, 2019 @ 1:40 pm
Dag Saska, hierboven en op internet kan ik alleen informatie vinden over het kopen van een obligatie (bijv. uitgegeven door de Nederlandse Staat).
Waar ik vnl in ben geinteresseerd is hoe ik kan inschrijven op een obligatie die net wordt uitgegeven door de NL staat.
Zoveel heb ik begrepen dat je van tevoren kunt aangeven wat je “limiet” is. Vervolgens, afhankelijk van de uiteindelijk vastgestelde uitgiftekoers, heb je pech of geluk om niet of wel “ingeloot” te worden.
Tot zover het proces.
Maar waar moet ik zijn om dit ook daadwerkelijk te gaan doen? Website? Bank? Hoe kom ik te weten wanneer er een nieuwe staatslening wordt aangegaan en wanneer daarop ingeschreven kan worden?
Saska | Finance Monkey
juni 30, 2019 @ 9:28 am
Hi Pauline,
Voor de uitgifte van overheidsobligaties zou ik inderdaad contact opnemen met je bank. Deze worden niet meteen rechtstreeks aan de secundaire markt aangeboden. Via je bank wordt dan aangegeven voor hoeveel je je wilt inschrijven tegen welk bedrag. De bank bundelt vaak de vele orders die ze binnenkrijgen in 1 of een paar bedragen waarvoor ze inschrijven. Let wel, je bank staat er waarschijnlijk niet om te springen als je voor een paar duizend euro belt. Dit soort inschrijvingen gebeuren vaak voor grote bedragen (denk 100.000 minimaal). Mocht het bedrag waarvoor je je wilt inschrijven lager zijn, dan blijft de secundaire markt over. Je kunt natuurlijk altijd eens je bank bellen voor het precieze minimale bedrag wat zij hanteren voor de inschrijving op de uitgifte van staatsobligaties. Ik kan me zo voorstellen dat dit per instelling verschilt.
Veel succes!