Een tweede broker kiezen – Analyse & welke 2 brokers ga ik testen?
Er zijn vele brokers beschikbaar in Nederland, ze varieren in wat ze aanbieden. Er zijn brokers waarbij je alleen maar in bepaalde eigen fondsen kunt beleggen, anderen staan wel toe om zelf aan- en verkopen te doen van aandelen, ETFs en dergelijke. In dit artikel ga ik een aantal partijen brokers elkaar vergelijken en kies ik er uiteindelijk 2 om te gaan testen.
In het artikel vorige week deelde ik waarom ik op zoek ga naar een tweede broker. Even een korte recap:
- Een tweede broker biedt me de mogelijkheid om meer dekking te hebben onder de beleggersgarantie
- Stelt me in staat om meer type beleggingsinterfaces te leren kennen en te zien wat ik zelf fijn vindt.
Inhoudsopgave
Waar moet de broker aan voldoen?
Voordat we de vergelijking beginnen wel goed om te weten waar een broker voor mij aan moet voldoen. In het kort:
- De broker moet onder AFM toezicht staan.
- De mogelijkheid om zelf aandelen, ETFs en fondsen aan te kopen i.p.v. vooraf gedefinieerde beleggingsfondsen van de broker zelf.
- Kosten van het beleggen moeten niet te hoog zijn, anders gaat dit te veel ten koste van mijn beleggingsrendement.
Niet een enorme wensenlijst dus, maar dit is wel waar het in essentie voor mij om draait.
Waarop ga ik vergelijken?
Vergelijking zal voornamelijk plaatsvinden op prijs en de mogelijkheid tot zelf handelen. Nagenoeg alle brokers staan onder AFM toezicht, maar dit zal ik in de vergelijking wel opnemen. Het meest complexe zijn vaak de kosten die je maakt voor het beleggen bij een broker. Deze bestaan vaak uit verschillende componenten, daarmee is het dus afhankelijk van wat je als belegger met je broker wilt doen welke broker qua kosten het laagst zijn. Lage kosten zijn niet het allerbelangrijkste, maar wel een belangrijk component.
Vergelijking tussen 8 brokers
Waar het in dit artikel natuurlijk allemaal om draait: de vergelijking! Voor dit artikel heb ik besloten een vergelijking te maken tussen de volgende brokers: DEGIRO (mijn huidige broker, goed om deze mee te nemen als vergelijking t.o.v. van de andere brokers), BINCK (Saxo bank), ING, ABNAMRO, Lynx, Rabobank, Openbank en eToro.
Nu mis je misschien een aantal brokers zoals bijvoorbeeld BrandNewDay (welke ik gebruik voor pensioenbeleggen), ASN bank, Centraal Beheer, Nationale Nederlanden en Aegon. Deze zijn niet in de vergelijking opgenomen omdat ze alleen een kleine selectie of eigen fondsen bieden om in te beleggen. Voor sommige beleggers een prima optie, maar niet waar ik naar op zoek ben voor mijn tweede broker.
Onder AFM en DNB toezicht?
| Broker | Onder toezicht? Ja/Nee |
|---|---|
| DEGIRO | Ja |
| BINCK | Ja |
| ING | Ja |
| ABN AMRO | Ja |
| Lynx | Twijfelachtig* |
| Rabobank | Ja |
| eToro | Nee** |
| Openbank | Nee*** |
Wil je zelf checken of een partij onder AFM of DNB toezicht staat? Dat kan door te zoeken in het openbaar register van de DNB of door bij de AFM in de zoekfunctie de naam van de partij in te typen.
* Bij Lynx zou ik graag wat meer toelichting geven. Op hun eigen website staat vermeld dat ze onder toezicht vallen van de AFM. In essentie klopt dit, namelijk volgens de AFM website hebben ze een vergunning voor het ontvangen en doorgeven van orders (zie AFM). Op de website van Lynx is terug te vinden dat ze het daadwerkelijk aan- en verkopen en het beheer van effecten werken met Interactive Brokers Ireland Limited, een dochterpartij van het Amerikaanse beursgenoteerde Interactive Brokers. Interactive Brokers Ireland Limited staat niet onder AFM toezicht (zie hier). Nu is Ierland onderdeel van de Europese Unie, en heeft daarmee de EU Banking and Investment Directives in zijn wet- en regelgeving opgenomen, derhalve zou de Ierse toezichthouder op dezelfde punten moeten toezien als de AFM. Interactive Brokers Ireland Limited staat onder toezicht van de Ierse Centrale Bank en is geclassificeerd als een MiFID Investment firm (zie website centrale bank Ierland). In Ierland is het Investor Compensation Scheme of Ireland van toepassing waaronder 90% van het verlies vergoed wordt tot een maximum van €20.000 (meer informatie), dit is overeenkomstig met de Nederlandse Beleggersgarantie.
** eToro is gevestigd in Cyprus, en valt onder de Cyprische toezichthouder (zie hier). Cyprus is onderdeel van de Europese Unie en daarmee zou eToro moeten worden voldoen aan de EU Banking and Investment Directives, zoals deze ook in Nederland gelden. In Cyprus is het Investor Compensation Fund van toepassing (max €20.000), zie hier voor meer info.
*** Openbank S.A. is een dochteronderneming van de Santander Group S.A., gevestigd in Spanje, en valt daarmee onder de Spaanse toezichthouder (Banco de España). Spanje is onderdeel van de Europese Unie en daarmee zou Openbank S.A. moeten worden voldoen aan de EU Banking and Investment Directives, zoals deze ook in Nederland gelden. In Spanje is het Fondo General de Garantía de Inversiones van toepassing (max €100.000), zie hier voor meer info. Op de FOGAIN website kan ik Openbank S.A. niet terugvinden als aangesloten partij (zie lijst met aangesloten partijen), mogelijk bieden ze beleggen aan via Santander Asset Management, S.G.I.I.C., S.A. welke wel onderdeel is van FOGAIN, maar dit kan ik nergens terugvinden. Wettelijk gezien zouden ze aangesloten moeten zijn bij FOGAIN om beleggingsdiensten te kunnen verstrekken.
Biedt de broker de mogelijkheid om zelf te handelen in aandelen en ETFs?
Het tweede criteria is of het mogelijk is om zelf aandelen en ETFs te aan- en verkopen. Dit is de voornaamste manier waarop ik beleg en wil blijven beleggen.
| Broker | Mogelijkheid zelf beleggen in aandelen / ETFs? |
|---|---|
| DEGIRO | Ja |
| BINCK | Ja |
| ING | Ja |
| ABN AMRO | Ja |
| Lynx | Ja |
| Rabobank | Ja |
| eToro | Ja |
| Openbank | Ja |
Alle bovenstaande partijen maken het mogelijk om zelf te beleggen in aandelen en ETFs. Wel kan er een verschil zijn in de verhandelbare markten die aangeboden worden of de ETFs die geselecteerd kunnen worden. Dit verschilt per partij dus het is goed om hier van te voren zelf onderzoek naar te doen.
Kostenvergelijking tussen de 7 brokers
Om een vergelijking te maken ga ik eerst uit van hoeveel het kost om voor €30.000 aan beleggingen aan te houden bij de broker, en hoeveel eenmalige kosten er gelden om voor €2.500 aan ETFs aan te kopen. De kostenstructuur verschilt per broker, hier zal ik onder de vergelijking verder op in gaan.
Kostenvergelijking gemaakt op 20-09-2021:
| Broker | Jaarlijkse kosten (€30.000 beleggingsportefeuille) | Eenmalige kosten (€2.500 aan ETFs aankopen) |
|---|---|---|
| DEGIRO (1) | €0 | €0 |
| BINCK (2) | €78 | €6 per keer |
| ING (3) | €20 basisfee + €72 servicefee =€92 totaal | €0 |
| ABN AMRO (4) | €60 servicekosten | €6,25 per keer |
| Lynx (5) | €0-€60 p.j. platform fee, Platform fee = €5 p.m. minus transactiekosten die maand. Bij 2x aankopen p.j. €50. | €6 per keer, afhankelijk van de beurs waarop de ETF genoteerd staat |
| Rabobank (6) | €72 voor Basisdienstverlening €5 kosten innen van dividend =€77 totaal | €6,25 per keer, Afhankelijk van de beurs waarop de ETF genoteerd staat |
| eToro (7) | €0 | Aankoopkosten 0% commissie 0,5% FX conversion fee voor omzetten € naar $ = €12,50 |
| Openbank (8) | €48 beheersfee €6 kosten innen van dividend = €54 totaal | €10 per keer Afhankelijk va de beurs waarop de ETF genoteerd staat |
(1) De eenmalige kosten bij DEGIRO zijn afhankelijk van of een ETF zich in de kernselectie bevindt (op dit moment 200 ETFs in de kernselectie). De ETFs die ik op dit moment aanhoudt bevinden zich daar wel in, dus zijn de kosten voor mij nihil. Mocht je een ETF buiten de kernselectie willen aanhouden, dan zijn de kosten afhankelijk van de beurs waarop de ETF genoteerd staat (zie hier het tarievenoverzicht). Mocht je bij DEGIRO een custody account aanhouden, dan worden er kosten in rekening gebracht voor het verwerken van dividend. Voorbeeld: over €30.000 belegd vermogen ontvang je gemiddeld 2% dividend per jaar = €600, vaak verdeeld over 4 kwartalen. Gem. kosten hiervoor bedragen €6, maar is afhankelijk van hoeveel verschillende posities en hoogte van dividend per keer (hier het tarievenoverzicht voor een custody account).
(2) Binck biedt 3 verschillende beleggerspakketten: Green, Blue en Black, afhankelijk van hoeveel je handelt. De genoemde kosten zijn voor het pakket Green. Hier het volledig kostenoverzicht.
(3) Voor beleggen bij ING is uitgegaan van het “Zelf op de Beurs” type beleggingsproduct. ING rekent een service fee, aan-en verkopen van indextrackers en beleggingsfondsen is gratis. Hier het volledige tarievenoverzicht.
(4) Voor de vergelijking ben ik uitgegaan van het product “Zelf Beleggen – Basis”. Mocht je kiezen voor Zelf Beleggen – Plus, dan komen er €4 servicekosten per maand bij = €48 per jaar. Overzicht van de tarieven is hier terug te vinden.
(5) Voor een volledig overzicht van de kosten bij Lynx, bekijk het tarievenoverzicht.
(6) Bij Rabobank is uitgegaan van de kosten voor Zelf Beleggen. Voor kosten dividend is uitgegaan van €600 dividend (gem 2% p.j. over €30.000) verspreidt over 4 kwartalen. Kosten kunnen hoger uitvallen wanneer meerdere producten worden aangehouden. Kosten aankoop ETFs is €2.500 op de NL markt = €5+0,0005%*€2.500 = €6,25. Vind hier het volledige tarievenoverzicht.
(7) eToro focust zich voornamelijk op CFDs, maar biedt ook de mogelijkheid om te beleggen in aandelen / ETFs. Voor zover ik kon vinden vragen ze geen management/service/platform fee, maar wel een fee voor FX conversie. Wel dien je bij het terugstorten van geld naar je bankrekening, naast de FX conversion fee een $5 “withdrawal fee” te betalen. Zie hier het volledige kostenoverzicht. Ze hebben ook een inactivity fee van $10 p.m. als je een jaar lang niet inlogt op je account.
(8) Beheersfee bedraagt 0,16% met een minimum van €12 welke elk kwartaal in rekening wordt gebracht. Kosten innen dividend zijn 0,25% van totaal dividend met een minimum van €1,50. Bij gem. €600 dividend per jaar, verdeeld over 4 kwartalen zou je uitkomen op €150 * 0,25% = €0,375, derhalve gelden de kosten van €1,50 per keer. Kosten kunnen hoger uitvallen wanneer meerdere producten worden aangehouden. Hier het volledige tarievenoverzicht.
Welke 2 brokers ga ik uittesten?
Om eerlijk te zijn, ik vind het een hele lastige keuze. Het rationele en mijn gevoel gaan een beetje tegen elkaar in. Aan de ene kant zou ik zeggen: ga voor de partij met de minste kosten, dat is goed voor het lange termijn rendement. In dit geval zou dat eToro zijn. Toch twijfel ik hier over, aangezien ze heel erg op CFDs zitten en niet zozeer op “regulier” beleggen. Mijn gevoel zegt op de een of andere manier dat dit niet de partij voor mij is, maar goed onderbouwen kan ik het eigenlijk niet. Misschien toch maar uittesten dan?
Op basis van jaarlijkse kosten + 2x per jaar inleggen zou qua kosten Lynx op de 2e plek staan (naast mijn huidige broker DEGIRO en eToro) met €62 per jaar, als derde ABN AMRO met €72,50 per jaar, 4e Openbank met €74. Binck, ING en Rabobank zitten allen rond de €90.
Zowel eToro als Openbank zijn dus niet gereguleerd door de AFM maar een andere partij binnen de EU en dienen wel te voldoen aan Europese wet- en regelgeving. Voor Lynx is twijfelachtig of dit door de AFM gebeurt of door de Ierse authoriteit. Is dit een belangrijk punt, dan zou ik sowieso ABN moeten gaan uittesten.
Ik moet eerlijk bekennen dat tot en met hier ik dit artikel een week eerder heb geschreven, maar ik het heel erg lastig vind om de keuze te maken over welke brokers ik ga uittesten. Mijn gevoel zegt dat ik eToro of Lynx moet testen, en daarnaast ABN AMRO maar Openbank lijkt me ook interessant. Of misschien moet ik ze gewoon allemaal testen? Keuze stress bestaat dus echt, en hoe meer keuze, hoe lastiger de keuze ook wordt (Jaja, klein beetje behaviorial economics hier)…
In plaats van 2 brokers heb ik besloten om eToro toch een kans te geven en 3 brokers te gaan testen, te weten eToro, ABN AMRO en Openbank. Voor nu laat ik Lynx nog even links liggen, maar wie weet in de toekomst… ik hou jullie op de hoogte over mijn meningen en zal ook een review video over de 3 partijen posten, nadat ik de tijd heb gehad ze goed uit te testen.
